MGM Resorts International Increases Investment in Osaka Integrated Resort by 20%
MGM Resorts International recently announced that it has decided to increase its projected investment in its integrated resort in Osaka, Japan, by 20%. Despite this significant increase, the company remains very optimistic about the potential success of the property.
Reasons for Increased Investment
During a recent earnings call, MGM revealed that the decision to bump up the investment from $2.5 billion to $3 billion was based on updated spend estimates. The increase came shortly after finalizing certain contracts with its partners.
MGM executives shared their confidence that the $9 billion property could generate up to $2 billion in annual EBITDA. They anticipate a double-digit returns percentage, believing that the finished resort could outperform Las Vegas Sands’ iconic Marina Bay Sands property in Singapore.
Details of the Investment
MGM’s chief financial officer, Jonathan Halkyard, explained that the increased investment was a result of updated spending estimates during the final negotiations with contractors. The majority of MGM’s financial commitment ($2.75 billion) will secure its 42.5% ownership stake in the property, as per the agreement with local partner ORIX. ORIX will also pay a similar amount for the same stake. The remaining 15% will be divided among smaller partners like Kansai Electric, Panasonic, and West Japan Railway.
MGM’s CEO’s Optimism
CEO Bill Hornbuckle expressed optimism about the project’s cost efficiency during construction. He mentioned that MGM has already accounted for potential variability in input costs and has hedged over 50% of its commitment in the forward yen market to secure favorable exchange rates. Despite potential challenges, Hornbuckle reassured investors that the MGM Osaka integrated resort is on track to open in 2030.
He also suggested that MGM Osaka has the potential to surpass Marina Bay Sands in Singapore due to Japan’s larger population and the casino’s plan to have twice the number of slot machines.
Conclusion
Overall, MGM Resorts International’s decision to increase its investment in the Osaka integrated resort demonstrates its confidence in the project’s success. With careful planning and strategic partnerships, the company aims to deliver a world-class entertainment destination that could rival some of the most iconic properties in the region.
การลงทุนของ MGM Resorts International ในโครงการรีสอร์ทบูรณะในโอซาก้าเพิ่มขึ้น 20%
ในประชุมกำไรเร็วๆ นี้ MGM Resorts International ได้ประกาศว่าบริษัทตัดสินใจเพิ่มการลงทุนที่คาดว่าจะเสี่ยงเสียในรีสอร์ทบูรณะของตนในโอซาก้าประเทศญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 20% ผู้บริหารของบริษัทเชื่อมั่นมากในศักยภาพในความสำเร็จของทรัพย์สินนี้อยู่ดี
เหตุผลที่เพิ่มการลงทุน
ในระหว่างการประชุมกำไรเร็วๆ นี้ MGM เปิดเผยว่าการตัดสินใจเพิ่มการลงทุนจาก 2.5 ล้านดอลลาร์เป็น 3 ล้านดอลลาร์ เป็นผลมาจากการปรับปรุงการใช้จ่ายล่าสุด เพิ่มขึ้นหลังจากที่ได้ทำสัญญาความร่วมมือกับพันธมิตร
ผู้บริหาร MGM แบ่งปันความมั่นใจของพวกเขาว่า ทรัพย์สินมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์ สามารถสร้างรายได้สุทธิรายปีถึง 2 พันล้านดอลลาร์ พวกเขาคาดว่าอัตราผลตอบแทนประมาณเป็นเลขเดือน และเชื่อว่ารีสอร์ทที่จะสร้างเสร็จสมบูรณ์อาจเหนือกว่า Marina Bay Sands ที่มีชื่อเสียงของ Las Vegas Sands ในประเทศสิงคโปร์
รายละเอียดของการลงทุน
ประธานกรรมการด้านการเงินของ MGM โจนาธัน Halkyard อธิบายว่าการเพิ่มการลงทุนเกิดจากการปรับปรุงการใช้จ่ายในระหว่างการเจรจาซื้อขายกับผู้ร่วมงาน ส่วนใหญ่ของการมีส่วนร่วมทางการเงินของ MGM (2.75 พันล้านดอลลาร์) จะรักษาส่วนร้อยละ 42.5 ในทรัพย์สินตามข้อตกลงกับบริษัทหุ้นส่วนท้องถิ่น ORIX โดย ORIX ยังจ่ายเงินในจำนวนเดียวกันสำหรับส่วนร้อยละเดียวกัน ส่วนที่เหลือ 15% จะแบ่งให้กับพันธมิตรขนาดเล็กอย่าง Kansai Electric, Panasonic, และ West Japan Railway
ความมั่นใจของ CEO ของ MGM
CEO บิล ฮอร์นบัคเกิดให้ความมั่นใจในประสิทธิภาพทางต้นทุนของโครงการในช่วงก่อสร้าง เขากล่าวถึงว่า MGM ได้คิดรับหลักของค่าใช้จ่ายอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างคุ้มค่าแล้วและได้ป้องกันความเสี่ยงโดยมีสัญญาซื้อขายเงินเยนล่วงหน้ามากกว่า 50 เพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่เอื้อต่อต่อการคำนวณ เท็นว่าอย่างไรก็ตาม ฮอร์นบัคยืนยันให้นักลงทุนมั่นใจว่ารีสอร์ทบูรณะ MGM Osaka จะเปิดให้บริการในปี 2030
เขายังแสดงว่า MGM Osaka มีศักยภาพที่จะเหนือ Marina Bay Sands ในสิงคโปร์เนื่องจากมีประชากรมากกว่าและมีแผนการ มีสล็อตแมชชีนสองเท่า
สรุป
โดยรวม การตัดสินใจของ MGM Resorts International ในการเพิ่มการลงทุนในโครงการรีสอร์ทบูรณะในโอซาก้าแสดงถึงความมั่นใจของบริษัทในความสำเร็จของโครงการ ด้วยการวางแผนอย่างรอบคอบและการเชื่อมั่นร่วมมือกับพันธมิตร บริษัทมีเป้าหมายที่จะนำเสนอสถานที่บันเทิงระดับโลกที่อาจแข่งขันกับสถานที่ที่มีชื่อเสียงที่สุดในภูมิภาค
